1794位银行家调查：不良率未触底 金融监管架构需调整

最了解当前银行风险和困难的，莫过于掌舵的银行家们。

2月24日，中国银行业协会与普华永道联合发布《中国银行家调查报告（2016）》（下称《报告》），对全国166家银行业金融机构、1794位银行家进行调查，对中国银行业形成了一个全面的判断。《报告》由中国银行业协会首席经济学家巴曙松主持并负责实施，已经持续发布了8年。

2016年四季度见证了5年以来的不良贷款率首次下降，然而银行家却认为银行不良贷款尚未触底，未来三年营业收入与税后利润增长也将有明显下滑，而在处置不良过程中，债转股是被使用概率最低的一种处置方式，因为增加银行资本金消耗难以大规模铺开。

2016年经受不良资产率提高、产能过剩企业经营困难、金融脱媒持续加剧、互联网金融等新型金融业态快速生长等因素的影响，银行业的利润率下降，而面临的风险却在快速上升，促使银行业加快战略转型。

银行家们对未来三年商业银行的营业收入与税后利润增长预期有明显下滑。这一预期延续了近年来不断下滑的趋势。而提高资产质量（64.10%）和调整客户结构（54.12%）是摆脱利润增长困境的主要措施。通过调查，银行家们认为当前银行业存在的主要挑战是：“资产质量承压，风险管控难度增大”（89.6%）和“利率和汇率市场化挑战银行盈利能力”（83.3%）。

2016年四季度见证了5年以来的不良贷款率首次下降。然而大部分银行家都认为中国银行业不良贷款比率尚未触及顶点，在“三期叠加”的大背景下，银行不良率仍有上升可能，未来几年内银行业仍面临较大压力，特别是东北地区和长三角地区的不良贷款压力较大。

不良贷款率的下降与2016年推出的不良资产证券化、“债转股”等创新处置方式不可分割。但是调查中，债转股却是在各种不良处置手段中运用最少的一种方式。在不良资产处置手段上，《报告》显示，超六成（60.3%）银行家认为，不良资产证券化将成为最有效的手段。选择重组方式处置不良的银行家占比也达到了56.6%，位居第二。此外，选择依法收贷（47.4%）、核销（37.6%）和批量转让（35.3%）的银行家占比也相对较高，表明银行家认为传统的手段在不良资产化解中的作用依然不可忽略。应当注意的是，选择不良收益权转让的银行家占比（25.8%）较小。同时，选择债转股的银行家占比（24.8%）位居最后一位。

选择“债转股”较少，也反映了银行家对“债转股”存在的顾虑；有38.7%的银行家认为不良债转股难以大范围铺开，影响有限；35.7%的银行家认为债转股将增加银行资本金消耗。

在运用新的方式处置不良的过程中，《报告》也反映了银行的困惑。例如“债转股”对于银行的资本占用、股权的退出机制、“一事一议”的谈判方式等都成为银行家切实关注的问题；又如不良资产证券化是否能大面积推广，其估值、定价、评级难度，以及市场投资价值的挖掘等，都需要在实践中不断积累经验。

关于资产质量恶化方面，逾六成银行家认为资产质量恶化的原因在于“行业过于集中”（64.8%），其他原因还有“上下游产业链过于集中”（17.3%）、“区域过于集中”（11.7%）。在“去产能、去库存、去杠杆”过程中，受到冲击程度从大到小依次是中小型银行（34.7%）、城商行、农信社等（29.0%）、大型银行（23.3%）。

2016年在信贷投放上，城市基础设施业在银行信贷投向的重点支持行业中继续领跑，冶金行业和房地产行业仍为重点限制行业，且银行家预期其不良率很可能仍会上升。

2016年全国多个城市楼市的火爆行情也导致了信贷结构发生了变化，一个明显的现象是，选择重点限制房地产业信贷的银行家较大幅度减少，由56.8%降至42.3%。与此同时在个人业务上，个人住房按揭贷款则由2015年倒数第二位上升至第二位，占比达58.9%，成为商业银行重点关注的个人业务之一。

中国银行业态的快速增长和调整，银行家们也对监管政策的支持有了更多的期盼，希望监管部门不断优化银行监管制度，提高技术可操作性，使得银行能够在利率市场化、期限错配、互联网金融等多重挑战下更为灵活地管理流动性和资产质量波动。对于监管层应当采取的措施，此次调查中的大多数受访银行家表示，完善银行法规制度体系（70.2%）以及持续改进风险监管技术（69.1%）应是监管层今后一段时间内着力完善监管政策的方向。

近半数受访银行家认为现行的“一行三会”金融监管架构需要调整，但最优监管模式选择仍有待探索。在现行的以机构监管、微观行为监管为主的金融监管架构下，超过四成的银行家认为应进一步强化功能监管和宏观审慎监管。对于逆周期监管先行指标的选择，64.7%的银行家认为GDP增长率适合作为逆周期监管政策的先行指标，还有超过半数的银行家认为货币供应量、物价指数、信贷增长率指标适合作为逆周期监管政策的预判依据。六成银行家认为2016年拨备覆盖率有向下调整需要，但对调整幅度看法不一。

银行的经营压力增加，另一个侧面的反映就是人员的流失。《报告》显示，近年来，中国银行业人员流失现象较为明显，如何引进并留住人才是商业银行人力资源管理面临的一个紧迫问题，个人晋升空间的大小是银行业能否留住人才的关键。银行高管离职近几年逐渐增加。由于面临着缺乏有效的激励约束机制、行政力量干预、限薪令等多重因素的影响，越来越多的银行家离职。被调查的银行家认为，主要是因为一是“银行高管个人走出体制，挑战更市场化领域的意愿”（32.7%），二是“银行盈利能力明显下降，银行高层工作‘压力山大’”（30.7%）。同时，超过四成的银行家判断高管离职的趋势将保持平稳，而30.7%的银行家则认为会进一步加剧。